Trong lĩnh vực tài chính, Hedge như một tấm vé để giúp giảm thiểu tối đa mức rủi ro cho mỗi hoạt động đầu tư của người chơi. Vậy cụ thể Hedge là gì và Hedging forex có hiệu quả như thế nào mà hay được sử dụng đến vậy?
Mục lục
Hedge, Hedging là gì?
Hedging là một nghiệp vụ đầu tư được các trader sử dụng để giảm thiểu tối đa rủi ro cho một danh mục đầu tư khác, có cơ chế gần giống như bảo hiểm. Khi rủi ro xảy ra, hedging sẽ chịu trách nhiệm gánh vác phần rủi ro đó cho bạn.
Khi ở trên thị trường tài chính, sử dụng hedging nghĩa là trader mở một điểm đối lập lại với điểm đang nắm giữ cho với tài sản của mình.
Mục đích sử dụng hedging là để nhằm phỏng đoán khi thị trường đi ngược hướng kỳ vọng, điểm đầu tư chính gặp rủi ro, lúc này, điểm phòng ngừa sẽ có lợi thế. Phần tiền này sẽ bù đắp lại rủi ro cho điểm đầu tư chính.
Bạn có thể hình dung đơn giản việc đi mua điện thoại mới, các yếu tố bảo hiểm sẽ được bán kèm để nhằm bảo vệ quyền lợi tiêu dùng nếu như chiếc máy có xảy ra lỗi hỏng hóc từ nhà sản xuất.
Khác với việc mua bảo hiểm y tế, nhà đất, công cụ hedging do chính bản thân các trader tham gia lựa chọn có sử dụng hay không, và mức độ phòng ngừa rủi ro cũng tùy thuộc vào chiến lược các nhà đầu tư đề xuất.
Chiến lược Hedging cho nhiều loại tiền tệ khác nhau
Đây là chiến lược của các nhà trader bằng cách sử dụng một cặp ngoại tệ khác để tạo tường chắn nhằm bảo vệ cho cặp tiền mà bạn muốn đã đầu tư. Phương pháp này sẽ được thực hiện như sau:
Đầu tiên, các nhà đầu tư cần chọn ra cặp tiền tệ có mối liên hệ chặt chẽ với cặp tiền họ muốn giao dịch. Nếu là dòng tiền có xu hướng cùng chiều thì thực hiện hai lệnh đối nghịch nhau. Ngược lại, nếu là dòng tiền có xu hướng ngược chiều thì thực hiện hai lệnh giống nhau.
Tuy nhiên, việc này sẽ chỉ hạn chế được một phần rủi ro gặp phải, nhà đầu tư sẽ nên mua thêm hợp đồng quyền chọn nhằm ngăn tình trạng giá sẽ giảm hoặc tăng một cách không kiểm soát được.
Nếu như bạn muốn xác định được mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ, các trader sẽ có công cụ chuyên dụng thường sử dụng là Correlation Matrix (ma trận tương quan).Công cụ này sàn sẽ cung cấp sẵn, bạn chỉ cần tải là có thể theo dõi.
Chiến lược sử dụng Hedging Forex hiệu quả nhất
Các chiến lược hedge trong forex được phân loại tùy vào mục đích người sử dụng và lý do họ bảo vệ các đồng tiền của mình, bao gồm:
Hedge toàn bộ (Perfect Hedge)
Là mở một vị thế cùng khối lượng với vị thế đầu tiên nhưng ngược chiều để mua hoặc bán cùng một tài sản. Do đó,số tiền bạn đã đầu tư trong giao dịch đầu tiên tránh có thể tránh rủi ro biến động giá xuống thấp đột ngột.
Hedge một phần
Khi rủi ro đang nhăm nhe, trong đó: giá biến động gây ảnh hưởng xấu, bạn có thể chọn bảo vệ một phần giao dịch nếu như không lo lắng nhiều. Lợi nhuận tiềm năng sẽ tăng lên, chi phí hedging giảm. Nhưng nếu rủi ro lớn thì có thể bạn sẽ nhận lại khoản lỗ nguy hiểm.
Hedge dự đoán
Là mua hợp đồng tương lai ở mức giá không thay đổi với hi vọng rằng tài sản sẽ được bán với giá hời nhất trong tương lai.
Hedge chéo
Là mở một vị thế trên tài sản khác với tài sản trong lệnh giao dịch chính. Ví dụ về hedge chéo là mở các vị thế mua trên EUR/USD và USD/CHF. Người chơi cần quan tâm đó là sự biến động của 2 đồng tiền EUR và CHF.
Nghĩa là nếu đồng Euro trở thành một loại tiền tệ mạnh so với tất cả các loại tiền tệ khác, thì sự biến động về EUR / USD sẽ không bị phản tác dụng bởi giao dịch của cặp USD / CHF
Hedging chọn lọc
Phương này chỉ các trader có kinh nghiệm thì mới hay sử dụng. Hedging chọn lọc là mở các vị thế trên thị trường tài sản cơ sở và thị trường phái sinh (bảo hiểm.
Cả kích thước lẫn thời gian thực hiện đều khác nhau. Chiến lược này sẽ linh động cho phép bạn chọn tỷ lệ tốt nhất, đạt được mức lợi nhuận tiềm năng trên rủi ro tối ưu trong giao dịch hiện có.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro trên thị trường forex
Để phòng ngừa rủi ro khi tham gia vào lĩnh vực tài chính trên thị trường forex, các nhà đầu tư sẽ tối ưu các cách thức thực hiện phương pháp và sau đây là 2 cách hay được sử dụng nhiều nhất:
Chiến lược hedge trực tiếp
Đây là phương pháp dễ thực hiện nhất, nhanh chóng loại bỏ rủi ro cho vị thế chính cực lớn nhưng đồng cũng sẽ thời sẽ làm ảnh hướng rất nhiều lợi nhuận tiềm năng mà trader có được khi điểm phòng thủ có tác dụng.
Chiến lược hedge trực tiếp gồm mở vị thế mua và bán cùng một loại tài sản, với cùng khối lượng và mức giá.
Ở đây, chiến lược do nhà đầu tư đề ra nhằm phán đoán tình hình sẽ là mấu chốt chủ yếu để nắm lấy sự chiến thắng. Chính vì độ phức tạp và khó lường trước, rủi ro từ nghiệp vụ hedge sẽ tăng cao nếu người đầu tư không có kinh nghiệm.
Chiến lược hedge bằng hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn (Options) cho phép các trader hạn chế rủi ro tới một mức độ nào đấy nhưng vẫn giữ được mức tiềm năng lợi nhuận vốn có của vị thế thương lượng.
Hedging qua hiệp đồng quyền chọn có tính chất không cân bằng. Option sẽ đem đến lợi nhuận ví như tài sản cơ sở vật chất theo một hướng (gọi là A) nhưng sẽ bị hủy nếu tài sản đi theo hướng B.
Giao kèo quyền chọn là giao kèo cho phép người nắm giữ nó có quyền mua hoặc bán một tài sản vào một thời điểm trong khoảng thời gian dài với tầm giá đã được xác định trước đó.
Trái lại, người bán hiệp đồng quyền chọn có nghĩa vụ thực hiện đàm phán mà người nắm giữ hợp đồng bắt buộc. Hiệp đồng quyền chọn được chia thành hai quyền chính là quyền chọn mua (Call Option) và quyền chọn bán (Put Option).
Quyền chọn mua (Call Option):
Trong quyền chọn này, khách hàng sẽ phải trả cho người bán một khoản phí. Đây được gọi là phí quyền chọn (premium). Người dùng quyền chọn này sẽ có quyền mua tài sản theo mức giá được ký hợp đồng).
Đến ngày đáo hạn, nếu trị giá tài sản đó cao hơn so với giá thỏa thuận, bạn sẽ tiến hành quyền mua của mình và hưởng lợi nhuận chênh lệch giữa giá giao ngay (spot) và giá mua.
Tuy nhiên, nếu giá tài sản giảm xuống dưới mức giá thỏa thuận và trader không tiến hành quyền của mình thì đương nhiên bạn sẽ mất đi khoản phí đã trả cho bên bán trước đó.
Quyền chọn bán (Put Option)
Giống với quyền chọn mua thì khách hàng cũng phải trả người bán phí quyền chọn. Bạn sẽ có quyền bán một lượng tài sản theo mức chi phí đã được ký hợp đồng.
Tới ngày đáo hạn, nếu trị giá tài sản cao hơn mức thỏa thuận, trader không thực hiện quyền thì sẽ mất đi khoản phí đã trả cho bên bán. Ngược lại, nếu giá tài sản thấp hơn giá thỏa thuận, người mua giao kèo quyền chọn bán thì sẽ lập tức nhận được mức lãi chênh lệch.
Kết Luận
Hedge, hedging là một nghiệp vụ giúp giảm thiểu rủi ro nhưng nó cũng gây ảnh hưởng ngược lại đến trader, đòi hỏi người chơi phải có nhiều kinh nghiệm và thật linh hoạt trên thị trường tài chính. Hi vọng qua bài này mọi người sẽ đưa ra quyết định đúng đắn trước khi thực hiện Hedging.
Bài viết được biên tập bởi: Bitcoin-news.vn